98-特色博客01 不协调你的退休账户
Posted: Wed Dec 18, 2024 5:18 am
98-特色博客01
不协调你的退休账户和你的外部投资是一个可能让你付出巨大代价的错误。
让我用一个真实的故事来说明：
我的客户（当时他们还不是客户）接受了我的免费咨询。我们讨论的要点之一是最大化他们的投资。他们向我展示了总额约为 100 万美元的投资组合。
请注意其投资组合的以下细节：
他们的 100 万美元被分成两个账户：50 万美元存入 TSP，50 万美元存入非合格账户（“常规”账户的技术术语是“非合格”）。
每个账户都有相同的股票/债券组合，即几乎 50％ 为股票，50％ 为债券。
我通常需要了解一个人的大量信息才能提出任何投资建议。然而，在这种情况下，我根本不需要知道太多，我就能看出他们的投资组合有问题。
你能发现问题吗？
对于外行人来说，这是很难理解的，但这就是我所看到的……
他们在 TSP 中持有股票。TSP 中的股票可以增长并提供长期资本收益。长期资本收益的税率比常规收入低得多。但是，TSP 中的长期资本收益不会享受较低的税收待遇，而是作为常规收入征税，这比必要的税收要高！
这位客户能做什么？
我的建议是：她应该重新分配 TSP 和非合格账户，这样 TSP 中的股票敞口就转移到非合格账户中，而非合格账户中的债券敞口就转移到 TSP 中。
这对她有什么帮助？
通过将 TSP 股票部分与非合格债券部分进行交换，她现在将能够获得投资组合中该股票部分的长期资本利得税优惠。在她找到我之前，她一半的非合格投资组合的税收超过了应有的水平；这可怜的税收高达 25 万美元！！！通过进行我的转换，她的整个非合格投资组合将受益于更好的税收待遇。
当我正陶醉于自己的才华时，她看着我的眼神就像我来自火星一样。她认为我疯了，因为我的推荐结果将意味着以下几点：
她的 TSP 将变成 100% 债券。这不是超级保守吗？
她的不合格账户将变成 100% 股票。这不是超级激进吗？
我必须为她画出这张图，她的 组合 投资组合（TSP 和非合 印尼电话号码 格投资组合）仍将保持 50%/50%， 这正是她目前的投资方式！
在上面的例子中，这个错误导致了 25 万美元的超额征税。
但效率低下的问题远不止我指出的这些。 以下是她没有考虑到的另外三个问题：
债券利息的不必要征税：他们非合格投资组合的债券部分每年都会支付应税利息。他们没有使用收入，因此产生所有这些利息实际上毫无意义。如果他们按照我的建议调整投资组合，他们的债券将留在 TSP 中，并且在他们从 TSP 中取出之前不会被征税。他们的非合格账户将由股票组成，在他们实现任何收益之前不会被征税。
不稳定账户的最低分配要求 (RMD)：从稳定账户提取 RMD 比从不稳定账户提取更安全。为什么？因为不稳定账户更容易亏损，如果在账户已经亏损时提取分配（这是一种亏损），则分配会使亏损加剧。TSP 账户必须提取 RMD；非合格账户则不需要。如果他们听我的，他们的 TSP 将会以债券为主，从而使其更加稳定，更适合提取 RMD。
实现资本损失：非合格账户中的资本损失可用于抵消资本收益，也可用于减少应税收入。TSP 中的资本损失不能用于抵消任何损失。如果这个潜在客户听从我的建议，让他们的非合格账户更多地持有股票，他们将有更大的机会获得资本损失，这将有助于他们最大限度地减少纳税义务。
这些错误会阻碍您的成长，并阻止您最大化您的整体投资组合。很容易注意到单个账户而忽略整体投资组合。每个账户在真空中可能是“好”或“坏”，但当您将它们相互关联起来时，您可能会看到它们如何相互补充，或者可能相互抑制。
如果您需要帮助，请告诉我！
Stephen Zelcer 是GovLoop 精选博主计划的成员，该计划精选来自全国各地（和世界各地！）的政府博文。要查看更多精选博文，请单击此处。
标签： 精选博主、退休、TSP
不协调你的退休账户和你的外部投资是一个可能让你付出巨大代价的错误。
让我用一个真实的故事来说明：
我的客户（当时他们还不是客户）接受了我的免费咨询。我们讨论的要点之一是最大化他们的投资。他们向我展示了总额约为 100 万美元的投资组合。
请注意其投资组合的以下细节：
他们的 100 万美元被分成两个账户：50 万美元存入 TSP，50 万美元存入非合格账户（“常规”账户的技术术语是“非合格”）。
每个账户都有相同的股票/债券组合，即几乎 50％ 为股票，50％ 为债券。
我通常需要了解一个人的大量信息才能提出任何投资建议。然而，在这种情况下，我根本不需要知道太多，我就能看出他们的投资组合有问题。
你能发现问题吗？
对于外行人来说，这是很难理解的，但这就是我所看到的……
他们在 TSP 中持有股票。TSP 中的股票可以增长并提供长期资本收益。长期资本收益的税率比常规收入低得多。但是，TSP 中的长期资本收益不会享受较低的税收待遇，而是作为常规收入征税，这比必要的税收要高！
这位客户能做什么？
我的建议是：她应该重新分配 TSP 和非合格账户，这样 TSP 中的股票敞口就转移到非合格账户中，而非合格账户中的债券敞口就转移到 TSP 中。
这对她有什么帮助？
通过将 TSP 股票部分与非合格债券部分进行交换，她现在将能够获得投资组合中该股票部分的长期资本利得税优惠。在她找到我之前，她一半的非合格投资组合的税收超过了应有的水平；这可怜的税收高达 25 万美元！！！通过进行我的转换，她的整个非合格投资组合将受益于更好的税收待遇。
当我正陶醉于自己的才华时，她看着我的眼神就像我来自火星一样。她认为我疯了，因为我的推荐结果将意味着以下几点：
她的 TSP 将变成 100% 债券。这不是超级保守吗？
她的不合格账户将变成 100% 股票。这不是超级激进吗？
我必须为她画出这张图，她的 组合 投资组合（TSP 和非合 印尼电话号码 格投资组合）仍将保持 50%/50%， 这正是她目前的投资方式！
在上面的例子中，这个错误导致了 25 万美元的超额征税。
但效率低下的问题远不止我指出的这些。 以下是她没有考虑到的另外三个问题：
债券利息的不必要征税：他们非合格投资组合的债券部分每年都会支付应税利息。他们没有使用收入，因此产生所有这些利息实际上毫无意义。如果他们按照我的建议调整投资组合，他们的债券将留在 TSP 中，并且在他们从 TSP 中取出之前不会被征税。他们的非合格账户将由股票组成，在他们实现任何收益之前不会被征税。
不稳定账户的最低分配要求 (RMD)：从稳定账户提取 RMD 比从不稳定账户提取更安全。为什么？因为不稳定账户更容易亏损，如果在账户已经亏损时提取分配（这是一种亏损），则分配会使亏损加剧。TSP 账户必须提取 RMD；非合格账户则不需要。如果他们听我的，他们的 TSP 将会以债券为主，从而使其更加稳定，更适合提取 RMD。
实现资本损失：非合格账户中的资本损失可用于抵消资本收益，也可用于减少应税收入。TSP 中的资本损失不能用于抵消任何损失。如果这个潜在客户听从我的建议，让他们的非合格账户更多地持有股票，他们将有更大的机会获得资本损失，这将有助于他们最大限度地减少纳税义务。
这些错误会阻碍您的成长，并阻止您最大化您的整体投资组合。很容易注意到单个账户而忽略整体投资组合。每个账户在真空中可能是“好”或“坏”，但当您将它们相互关联起来时，您可能会看到它们如何相互补充，或者可能相互抑制。
如果您需要帮助，请告诉我！
Stephen Zelcer 是GovLoop 精选博主计划的成员，该计划精选来自全国各地（和世界各地！）的政府博文。要查看更多精选博文，请单击此处。
标签： 精选博主、退休、TSP